Document Type : Research Paper
Authors
1 Faculty of Administration & Economic Science, University of Mazandaran, Babolsar, Iran
2 Department of Accounting, Kosar University of Bojnord, Bojnord, Iran
Abstract
Keywords
Main Subjects
Article Title [فارسی]
Authors [فارسی]
در این پژوهش ارتباط بین مدیریت سود و کیفیت سود شرکتهای ورشکسته و غیرورشکستة بورس تهران بین سالهای 1385 تا 1389 ارزیابی شد. کیفیت سود با استفاده از چهار ویژگی سود مبتنی بر دادههای حسابداری شامل کیفیت اقلام تعهدی، پایداری، قابلیت پیشبینی و هموار بودن (به طور جداگانه) اندازهگیری شده و با آزمون رابطة اقلام تعهدی اختیاری به عنوان شاخص سنجش مدیریت سود و سودآوری آتی، کارا یا فرصتطلبانه بودن مدیریت سود بررسی شده است. همچنین، سودآوری آتی با استفاده از هر یک از سه متغیر تغییرات در سود خالص، وجه نقد عملیاتی و سود خالص عاری از اقلام تعهدی اختیاری آتی اندازهگیری شد. نتایج برآورد مدل با تکنیک دادههای تابلویی نامتوازن برای شرکت مشمول آستانة ورشکستگی مدل آلتمن و 198 شرکت غیرورشکسته، حاکی از این است که مدیریت سود در شرکتهای ورشکسته گرایش به فرصتطلبانه داشته و برای شرکتهای غیرورشکسته کارا بوده است. علاوهبر این یافتهها نشان میدهد در گزارشگری سودآوری آتی شرکتهای بورسی، مدیریت سود بهتر از کیفیت سود عمل کرده است. در این میان سود خالص عاری از اقلام تعهدی اختیاری سال آتی، کاراتر از تغییرات در سود خالص و وجه نقد عملیاتی سال آتی، برای ارائة تصویری از قدرت سودآوری آتی است.
Keywords [فارسی]
10. Dechow, P.M., Hutton, A.P., Kim, J.H., Sloan, R.G., (2012). “Detecting earnings management: a new approach”. Journal of Accounting Research. 50, 275–334
11. Ecker, F., Francis, J., Kim, T., Olsson, P. and Schipper, K. (2005). “A returns-based representation of earnings quality”. Duke University working paper . Rerieved March 14, 2006, from http:// www.ebsco.com.
12. Francis, J., Allen, H., Rajgopal, S., & Amy, Y. (2008). “CEO Reputation and Earnings Quality”. Contemporary Accounting Research, 25 (1) , 109-147.
13. Francis, J., LaFond, R., Olsson, P., & Schipper, K. (2005). “The market pricing of accruals quality”. Journal of Accounting and Economics , 39 , 295-327.
14. Francis, J., Olsson, P., & Schipper, k. (2004). “Costs of equity and earnings attributes”. The Accounting Review, 79 , 967-1010.
15. Garcia Lara, J., Garcia Osma, B., & Neophytou, E. (2009). “Earnings quality in ex-post failed firm”. Accounting and Business Research, 39(2) , 119-138.
16. Gul, F. A, Lung, S & Srinidhi, B. (2003). “The effect of investment opportunity set and debt level on earnings–returns relationship and the pricing of discretionary accruals”. Unpublished Working Paper.
17. Healy, M.P., & Wahlen, M.J. (1999). “A review of the earnings management literature and its implications for standard setting”. Accounting Horizons, 13 (4) , 365-383.
18. Jiraporn, P., Miller, G., Yoon, S. S., & Kim, Y. S. (2008). “Is earnings management opportunistic or beneficial? An agency theory perspective”. International Review of Financial Analysis,17(3) , 622–634.
19. Jones, J.J. (1991). “Earnings management during import relief investigations”. The Journal of Accounting Research, 29 (2) , 193-228.
20. Kormendi, R & Lipe, R. (1987). “Earnings innovations, earnings persistence, and stock returns”. Journal of Business,60 , 323-345.
21. Kothari, S.P., Leone, L.A., & Wasley, E.C. (2005). “Performance matched discretionary accruals measures”. Journal of Accounting and Economics, 39 (1) , 163-197.
22. Krishnan, G. (2003). “Audit quality and the pricing of discretionary accrual”. Auditing, 22, 109-126.
23. Li, F., Abeysekera, I., & Ma, S. (2011). “Earnings management and the effect of earnings quality in relation to stress level and bankruptcy level of Chinese listed firms”. Corporate Ownership and Control, 9(1) , 366-391.http:// www.ssrn.com.
24. Lipe, R. (1990). “The relation between stock return and accounting earnings given alternative information”. The Accounting Review, 65 , 49-71.
25. Lo, K. (2008). “Earnings management and earnings quality”. Journal of Accounting & Economics, 45 , 350-357.
26. Penman, S.H., & Zhang, X.J. (2002). “Accounting conservatism, the quality of earnings,and stock returns”. The Accounting Review, 77, 237-264.
27. Revsine, L .Collin, Johnson, B. (1999). “financial reporting and analysts, prentice hall, upper saddle reviver”, New Jersey, p .988.
28. Richardson, S .Sloan, R.Soliman, M. Tuna, I. (2001). “Information in accruals about the quality of earnings”, working paper university of Michigan business school, Ann Arbor, p.52.
29. Rosner, R. (2003). “Earning manipulation in failing firms”. Contemporary Accounting Research,20(2) , 361-408.
30. Schipper, K. (1989). “Commentary on earnings management”. Accounting Horizons, 3 (4) , 91–102.
31. Schipper, K., & Vincent, L. (2003). “Earnings quality”. Accounting Horizons, (Supplement)97-111.
32. Scott, R. W. (2000). Financial accounting theory, 2nd Ed. New Jersey: Prentice Hall.
33. Siregar,V.S., & Utama, S. (2008). “Type of earnings management and the effect of ownership structure: firm size, and corporate governance practice: evidence from Indonesia”. The International Journal of Accounting, 43, 1-27.
34. Subramanyam, K. (1996). “The pricing of discretionary accruals”. Journal of Accounting and Economics, 22 , 249-281.