Authors
1 Assistant Professor of Management Science, Department of Industrial Management, Persian Gulf University, Bushehr, Iran
2 Master of Science in Operations Research, Department of Industrial Management, Persian Gulf University, Bushehr, Iran
Abstract
Article Title [فارسی]
Authors [فارسی]
در این مقاله، قیمتگذاری داراییها به روش سبک اروپایی از طریق شبیهسازی مونت کارلو که یکی از قویترین ابزارهای شبیهسازی میباشد، صورت گرفته است. و قیمتگذاری سهام بر حسب ارزشهای مورد انتظار محاسبه میگردد. رویکرد پیشنهادی این مقاله که در روش شبیهسازی مونت کارلو بکار گرفته شده است، بر اساس فرمول Black - Scholes برای قیمتگذاری سهام در محیطهای پویا میباشد. از این رو، هدف اصلی این مطالعه چگونگی بکارگیری روش مونت کارلو در امور مالی میباشد. هرچند که همواره بیان میشود که روش مونت کارلو بر اساس دادههای تصادفی بوده و دارای معایبی میباشد و برای همه شرایط ممکن جوابهای قابل قبولی ارایه نمیدهد، اما با بکارگیری فرمول Black - Scholes، روش شبیهسازی مونت کارلو اثربخش خواهد بود. بنابراین در این مقاله مدل Black - Scholes و روش شبیهسازی مونت کالو بعنوان ابزارهای اصلی تعیین قیمت سهام معرفی میگردند.